Барри Ритольц — о стратегии управления рисками инвестирования

Остерегайтесь тех, кто утверждает, что у них есть стратегия, помогающая уловить колебания волатильности рынка и избежать потерь, рассказывает Wealthmanagement.com обозреватель Bloomberg и основатель Ritholtz Wealth Management Барри Ритольц.

Даже самая обширная стратегия бесполезна, если вам не хватает дисциплины и эмоциональной стойкости, говорит Барри и добавляет, что во время резких колебаний волатильности рынка инвестору не поможет даже лучший специалист в мире, если ему не хватает дисциплины и выдержки.

Барри рекомендует рассмотреть глобально диверсифицированный портфель, включая классы активов, которые в меньшей степени коррелируются с акциями: корпоративные облигации, казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции и казначейские облигации.

Портфель с 60% доходом и 40% фиксированным доходом может быть подвержен рискам примерно с 26% до 28% на рынках, которые сжимаются наполовину, как это было в 1973-1974 и в 2008-2009 годах. Если инвестор не может учесть 25% риск стоимости своего портфеля, то «у него нет бизнеса, владеющего акциями», говорит Барри.