Повлияет ли на рынок валют отказ России, Турции и Китая от доллара?
Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган заявил, что его страна ведет переговоры об отказе от доллара США и переходе к национальной валюте во внешней торговле. Это не первое заявление подобного толка, но впервые за долгое время голоса противников доллара звучат достаточно громко и стройно. Неужели пришла пора избавиться от долларовых накоплений?
«США ведут себя, как дикие львы», — цитируют СМИ Реджепа Эрдогана, президента Турции. На встрече в Бишкеке он также сообщил, что между Турцией и Россией ведутся переговоры об отказе от доллара во внешнеторговых операциях.
Также Турция призывает своих соседей по региону отказаться от расчетов в американских долларах.
Одни связывают это с обидой на США, которые ввели санкции против союзника по НАТО, чем обрушили турецкую национальную валюту - лиру. Официальная инфляция на 3 сентября 2018 года составила 17,9%, а относительно доллара валюта потеряла 40% с начала года.
Другие видят, что предложение отказаться от доллара высказывают все больше стран: Иран, Ирак, Турция, Россия, даже Китай. На последнего многие из так называемого «золотого блока» возлагают серьезные надежды.
Какие существуют альтернативы доллару? Первый рассматриваемый вариант - это использование национальных валют для торговли. К примеру, Россия поставляет газ в Турцию, взамен получает лиры. Турция привозит в РФ помидоры и получает рубли. Выглядит гладко, но есть несколько подводных камней:
· Нужно держать множество разных валют на балансе банков, ведь при торговле с Турцией нужны лиры, а при торговле с Китаем – юани. Запасы валют могут быть совершенно непредсказуемыми.
· Курс валют развивающихся экономик скачет – та же лира потеряла 40% стоимости за 9 месяцев года. Кто гарантирует, что этого не произойдет с рублем, юанем и другими валютами?
· Единый инструмент для обмена упрощает расчеты, ускоряет обмен, дает предсказуемость, а наличие системы с многими переменными делают международный бизнес еще более напряженным процессом.
Поэтому еще одна альтернатива доллару – переход на другую валюту. В связи с тем, что Китай является крупнейшей экономикой мира и уже обеспечил более 25% торговли в юанях, поговаривают о том, что именно он сменит на посту резервной валюты доллар США. Однако цифры пока не согласны: по данным SWIFT, международные платежи в юанях составляют всего 1,81%, в то время как доллар занимает 40% рынка.
Поэтому другой вариант замены доллара – евро. Доверие к валюте выше, чем к рублю или лире. ЕС достаточно долго себя позиционировал как нейтральная зона для финансовых услуг. В ЕС возмущены поведением США не меньше, чем в Турции или Канаде: все оказались под давлением пошлин на алюминий и сталь, несмотря на связи и участие в единых экономических и военных блоках.
Шанс, что именно евро станет претендентом на место доллара – выше, чем у всех остальных валют. Однако даже евро пока не способен тягаться с американской валютой по популярности.
Западные аналитики смотрят, как Россия и некоторые другие страны закупают золото и бьют тревогу. Они считают, что шанс отказа от доллара действительно есть и постоянные покупки золота – дополнительный признак этого. Правда экономисты и банкиры скептически относятся к этому: несмотря на то, что золото имеет внутреннюю ценность и не может полностью потерять стоимость, оно менее удобно для повседневных операций. Да и манипулировать им чуточку сложнее. Не зря же Никсон в 1971 году отвязал доллар от золота.
К тому же золота слишком мало, чтобы обеспечить современные потребности. Учитывая то, что всех реальных физических активов не хватит для оплаты производных финансовых инструментов, рассчитывать только на золото – неразумно. Хотя запастись в личных целях – очень даже правильно.
Несмотря на то, что голоса противников доллара крепчают, их становится больше и они от чисто политических высказываний переходят к практическим обсуждениям, до мира, свободного от доллара, пока далеко. Во-первых, нужна некая критическая масса сторонников, которые обеспечивают крупную долю международной торговли, как например, Китай.
Во-вторых, нужно выбрать альтернативу, которая устроит всех, в том числе в плане надежности и удобства.
В-третьих, доллар и США просто так не сдадутся. Агрессивная внешняя политика во многом связана с защитой внутренних интересов. Если кто-то посягнет на доллар, реакция, скорее всего, будет гораздо более яростной, нежели мы видим сейчас.
Остается только постепенно переходить к новым договоренностям и искать альтернативу.
Что же касается обычных инвесторов, то доллар остается необходимым элементом в структуре накоплений и инвестиций. Это все еще самая ликвидная валюта, которую поймут и примут в любой части света. Она обеспечена мощью американской экономики и американской армии. Этим силам пока сложно что-то противопоставить, особенно в мирное время.
Поэтому продолжайте хранить и зарабатывать доллары, хотя от евро, франков, фунтов и юаней не отказывайтесь. Лучше подумайте о том, как диверсифицировать риски и храните валюту в иностранных банках.
Да, в иностранных и, да, в нескольких. Российские банки готовы принять валюту, но в случае краха вернут вам только рубли по курсу. Несколько же банковских счетов необходимо для того, чтобы снизить зависимость от одного банка, который может попасть под санкции, нарушить закон, просто обанкротиться по сотне причин.
Если все ваши накопления находятся в одном месте, любое потрясение способно лишить вас активов. В том случае, если ваши активы диверсифицированы по нескольким банкам в разных странах, вы повышаете шансы сохранить большую их часть даже в случае кризиса.
