Банки состояния
7 вызовов для private banking и family offices.
Изменения в законодательствах различных юрисдикций, политические колебания, надвигающийся кризис — все это заставит семейные офисы и частные банки внимательнее отнестись к своим планам.
1. Новые правила
Вступление в силу Директивы ЕС о рынках финансовых инструментов, а также нормы по регулированию этих рынков многое изменили для рыночных игроков. Эта законодательная база обусловила появление единого рынка инвестиционных услуг и, таким образом, стимулировала конкуренцию. А это значит, что банкам необходимо приложить больше усилий, чтобы удержать своих клиентов.
Кроме того, эти нормы предусматривают усиление защиты инструментов и инвесторов, а следовательно — для банков появляются дополнительные правила по обеспечению этих норм: это и форматы отчетности, обязательства по соответствию правилам прозрачности при торговле акциями, соответствие правилам допуска финансовых инструментов к торгам.
В целом свод этих правил и законов означает появление многих новых правил игры и более строгое регулирование индустрии, а также — изменения в подходах клиентов к управлению активам. И всему этому банкам необходимо ухитриться соответствовать.
Факты и цифры
MiFID I | Создан Европейской комиссией в 2004 году и вступил в силу в 2007-м. Задуман как стандартный набор правил для европейских регуляторов, координирующих деятельность лицензированных компаний под их юрисдикцией. Каждый местный финансовый регулятор мог сам интерпретировать правила MiFID I. Среди норм, введенных под эгидой MiFID I — правила, по которым финансовые фирмы должны собирать и хранить информацию о клиентах, а также запускать процессы мониторинга соответствия. В дополнение MiFID I обязал компании сообщать подробности сделок, которые могут быть рассмотрены регулирующими органами для анализа возможных манипуляций на рынке. |
MiFID II | MiFID II вступил в силу в 2018 году и стал ответом на кризис конца 2000-х и связанные с ним злоупотребления и скандалы в финансовой сфере. В сферу охвата действия закона, кроме акций и облигаций, товаров, валют и кредитных продуктов, вошли и их производные. Введены более строгие правила, расширен перечень правил надзора и политик. Кроме того, требования к отчетности в этом документе были такими объемными, что их вынесли в отдельный документ — MiFIR. |
MiFIR | MiFIR был технически принят как отдельный регуляторный акт, но он практически всегда упоминается в связи с MiFID II. Основное внимание MiFIR уделяет прозрачности торговых площадок, разрешениям по объемам и видам торгуемого на площадках. Отдельно описаны требования к торговой отчетности — правила прозрачности торговли, применямые к инвесткомпаниям. По этому направлению инвесткомпании должны обеспечить публикацию онлайн и в режиме реального времени основных сведений о сделках. И третий важный пункт MiFIR — отчетность по транзакциям: кто покупатель, кто продавец, как была совершена сделка — компании должны предоставлять эти сведения. |
Источник: открытые данные
2. Новые клиенты
Казалось бы, вопросы по «новым» состоятельным клиентам могут быть актуальны только для стран второго и третьего миров. Почему? В некоторых из этих стран формируется только первое поколение состоятельных людей, в других — оно уже сформировалось, в третьих — уже появилось второе поколение богатых. Если первые и вторые больше фокусируются на сохранении и приумножении благосостояния, то третьи больше заинтересованы в вопросах преемственности, а именно — в том, как передать капиталы следующим поколениям.
Однако понятие «новые клиенты» актуально и для развитых стран. В частности, бурное развитие индустрии технологий привело в мир финансов молодых людей с существенным капиталом, которые ищут возможности для управления им. Среди них — много женщин, чьи инвестиционные предпочтения банкам еще предстоит исследовать. И все эти люди со временем также зададутся вопросами преемственности — вызов для Private Banking и семейных офисов на ближайшие десятилетия.
Факты и цифры
26% | На столько вырастет мировое богатство в течение следующих пяти лет, достигнув $399 трлн к 2023 году. На развивающиеся рынки приходится треть роста. Число миллионеров будет заметно расти в течение следующих пяти лет и достигнет нового рекордного максимума в 55 млн чел. |
40% | В среднем приблизительно таков показатель доли женщин во всеобщем благосостоянии. Эта доля в благосостоянии Европы и Северной Америки составляет примерно 40-45%. При этом, на Европу и северную часть американского континента приходится 17% взрослого населения всего мира и 61% всемирного благосостояния. В 2018 году в список миллиардеров мира Forbes вошли 256 женщин, 72 из которых — self-made. Их капитал превысил $1 трлн. |
23% | Такова доля миллионеров среди миллениалов. Возрастная группа 20-37 лет унаследует $30 трлн поколения бэби-бумеров. К 2030 году миллениалы будут контролировать $20 трлн во всем мире. |
Источник: CB Insights; Global Wealth Report 2018, Credit Suisse; Millionaires Have Their Own Generation Gap, The Shullman Research Center, 2014
3. Новые технологии
Виртуальная реальность, искусственный интеллект, системы мониторинга и анализа рынка, клиентские интерфейсы, чат-боты, мобильные платежи — часть повседневной реальности, в которой сейчас живут многие банки.
Многие состоятельные клиенты, особенно молодые, активно передвигающиеся по миру, предъявляют повышенные требования к технологичности. Например, желают видеть свои финансы в мобильном телефоне, в режиме реального времени, использовать банковские приложения для своих покупок, получать индивидуальные отчеты, в общем — иметь возможность индивидуальной коммуникации с банком в удобное им время и подходящим им способом.
Технологии — очередной вызов, равно как и безопасность, следующая за цифровизацией. Особенно — для крупных банков, у которых много клиентов и большой документооборот. С одной стороны, технологии могут упростить многие задачи, связанные с внутренними процессами, повысить эффективность работы. С другой — улучшить коммуникацию между клиентом и банком. Однако над всем этим давлеет необходимость соответствовать внутренним и внешним нормам и нормативам. Безопасность — одна из них, и в топе самых важных. Особенно для private banking и семейных офисов, клиенты которых хотят сохранить свои финансовые вопросы и другую информацию в тайне.
Факты и цифры
71% | миллениалов положительно относится к использованию в личных целях цифровых устройств и социальных сетей. 14% согласны с тем, что преимущества технологии перевешивают риски, связанные с обменом личными данными. |
79% | миллениалов обеспокоены тем, что станут жертвами мошенничества в интернете. 25% сократили взаимодействие с компаниями из-за неспособности последних защитить данные. |
41% | всех известных кибератак совершены в Северной Америке. Чуть меньше — в Европе (32%), 15% — в Азиатско-Тихоокеанском регионе, 14% — в развивающихся странах. |
28% | международных семей, семейных офисов и семейных предприятий со сверхвысоким уровнем дохода подвергались кибератакам. |
Источник: The Deloitte Global Millennial Survey 2019; Private & Confidential: The Cyber Security Report, Campden Research in partnership with Schillings, 2017
4. Новые запросы
В The 2018 U.S. Trust Study of High Net Worth Philanthropy эксперты называют семь направлений, при помощи которых можно оказать позитивное влияние на общество:
благотворительные пожертвования;
волонтерская деятельность;
голосование за политического кандидата, который разделяет ваши идеалы по вопросам, важным для вас;
импакт-инвестирование;
политические взносы;
покупка товаров/услуг у компании, обладающей социальной миссией;
участие в кампании в соцмедиа для сбора средств или привлечения внимания к определенному вопросу.
Финансовые инвестиции и благотворительность преследуют различные цели. Первые способствуют росту благосостояния, благотворительность же поддерживает социальные, гуманитарные или художественные проекты, без ожидания финансовой отдачи от инвестиций. Эта несовместимость решается при помощи разных инструментов, и они становятся актуальными, особенно для молодых миллионеров и миллионеров-женщин.
Филантропия в целом — еще один запрос-вызов, с которым придется работать банкам. Желание клиентов, уже имеющих солидный капитал, дать что-то обществу и оказывать влияние не только на собственное благосостояние, в том числе через свои инвестиции, заставит банки обращать внимание на альтернативные проекты. А еще — на то, чтобы сделать доступ к ним проще и понятнее для потенциальных инвесторов.
Факты и цифры
14% | состоятельных американцев намерены оставить 23% своего богатства на благотворительные цели. |
76% | примерно столько состоятельных британцев считают, что идея инвестирования в окружающую среду, социальную сферу и управление важна. |
68% | американских миллионеров, занимающихся импакт-инвестированием, делают это в дополнение к своим существующим благотворительным пожертвованиям, 19% — заменяют некоторые пожертвования на инвестиции, 9% — полностью заменяют благотворительность инвестиционной деятельностью. |
35 | столько лет самому молодому миллиардеру Великобритании — Бену Дело. Его стартап BitMEX в 2018 году стоил $3,6 млрд; таким образом стоимость Бена, который владеет 30% компании — свыше $1 млрд. В 2019 году Бен провел переоценку того, как его деньги могут принести пользу, и заявил, что руководствуется принципами эффективного альтруизма и решил пожертвовать большую часть состояния на продвижение интересов грядущих поколений людей. |
Источник: Canaccord Genuity Wealth Management Survey, 2019; The 2018 U.S. Trust Study of High Net Worth Philanthropy
5. Новые знания
Увеличение числа "новых богатых" привело к необходимости получения ими новых знаний о том, как распоряжаться своим капиталом, как сберечь, как обеспечить преемственность и т. д. Некоторые клиенты могут думать о передаче капитала, другие же — о чем-то менее материальном. Например, о культуре, человеческих и семейных ценностях, образовании и навыках, ответственности. Для private banking и семейных офисов это означает необходимость внедрения отдельных образовательных программ — самостоятельных или в сотрудничестве с учебными заведениями.
Наряду с этим, постоянное повышение уровня образованности останется must have и для сотрудников банков и семейных офисов. И речь идет не столько о квалификации, сколько именно об образовании — знаниях в разных сферах, которые невозможно получить за короткое время. И самый большой вызов — удержание таких сотрудников у себя. А это означает не только финансовые и карьерные стимулы.
Факты и цифры
$4,7 трлн | таков размер состояний 13,65 тыс. супербогатых выпускников Гарварда. Этот университет "производит" наибольшее число супербогатых — на каждого выпускника приходится $349 млн. Примерно 80% супербогатых выпускников этого университета — self-made. Университет много лет находится в топе многих образовательных рэнкингов. |
£400 млн | составляют инвестиции Байрона Тротта в элитную сеть колледжей в Великобритании (Cognita). Его BDT Capital Companions приобрел долю в 20% этой группы в начале 2019 года. Cognita была создана в 2004 году и выросла до 72 колледжей во всем мире. Сейчас группа пытается использовать спрос среднего класса на элитарное образование. BDT Capital Companions — чикагское финансовое учреждение, специализирующееся на семейных офисах, консультациях и инвестициях для состоятельных основателей семейного бизнеса. Компания также известна своим довольно агрессивным стилем "охоты" за талантами: Тротт переманил многих топов из ведущих банковских учреждений для работы в BDT. |
60% | составляют вопросы образования, воспитания и мотивирования следующих поколений в структуре проблем европейских семейных офисов. Для Великобритании эта доля равна 26%. |
Источник: Wealth-X’s University UHNW Alumni Rankings 2019; 2019 Family Office Trends, Deloitte
6. Новые места
Сегодня вы в США, завтра — в Новой Зеландии. Глобализация, растущая мобильность людей и следовательно — мобильность богатства. Только новыми технологиями тут никак не обойтись.
Капитал и люди движутся по-разному. Первый весьма мобилен и может не требовать личного присутствия. С иной стороны, состоятельные семьи могут совершать переезды, обусловленные разными причинами, и после таких переездов им потребуется доступ к нужной и привычной им архитектуре мест и отношений.
Так что для многих состоятельных клиентов, кроме технологичных предложений, необходимы и офисы, в которые можно прийти. Это и индивидуальные предложения, и сопровождение, и сотрудники со знанием языков и местных нюансов в налоговой и правовой системах. Для частных банков и семейных офисов это означает расширение филиальности или налаживание взаимовыгодного сотрудничества.
Факты и цифры
7. Новые реалии
Богатства становится меньше — впервые после семи лет непрерывного роста оно пошло на спад. Основные причины — снижение темпов экономического роста и падения на фондовых рынках. И хотя показатели снижения невысокие, учитывая прогнозы по глобальной рецессии, вполне возможно, что они могут оформиться в полноценный тренд.
В этих условиях компаниям, занимающимся капиталами состоятельных семей, придется прилагать больше усилий для удержания клиентов. А это означает новые, эксклюзивные и не исключено — весьма креативные и неординарные решения.
Факты и цифры
3% | на столько сократилось в 2018 году совокупное состояние в мире. 0,3% — мировой показатель сокращения численности самых состоятельных людей. Наибольшее сокращение численности богатых — в Азиатско-Тихоокеанском регионе (-1,7%), благосостояния же — в Африке (-7,1%). |
4% | таков показатель сокращения численности людей со сверхвысоким уровнем дохода в 2018 году: их благосостояние уменьшилось примерно на 6%. Это падение составило 75% от общего уменьшения мирового богатства. |
4% | так увеличилось благосостояние на Ближнем Востоке в 2018 году, одновременно число состоятельных людей выросло на 6%. Причиной такого роста стал рост ВВП и показатели финрынков. |
Источник: Capgemini World Wealth Report 2019
И напоследок — еще один вызов. Что банки знают о своих клиентах? Многое, но это не всегда помогает выстраиванию эффективной коммуникации. В обработке и анализе массива информации могут помочь технологии, однако необходимость живого общения никто не отменял.
Клубы по интересам, совместные встречи, поездки, мероприятия, на которых люди общаются с другими людьми — это то, на что следует обратить внимание. Готовы ли банки и семейные офисы к тому, чтобы выйти на авансцену и задавать тон в разных сферах жизни? Об этом мы узнаем уже в следующем году.
