Альтернативные виды инвестирования: куда вкладывать с максимальной пользой

Варианты вложения средств для сбережения или приумножения капиталов обсудили участники совместной бизнес-встречи, организованной Family Office и Advance Finance Alliance.

На сегодняшний день инвестировать — не проблема. Важно понимать, какие инструменты принесут высокую доходность, а какие — среднюю, при надежном сбережении капитала. Игорь Кожевин, генеральный директор компании «Еловица Украина» считает, что для грамотного инвестирования нужны разные подходы в зависимости от суммы инвестиций. По его словам, если речь идет о капитале размером до миллиона долларов, в первую очередь важна диверсификация. Проще говоря, вкладывать нужно в разные инструменты, чтобы поддерживать более-менее высокую доходность и, в то же время, распределять и снижать риски. Если суммы не значительные, то можно выбрать два-три инструмента. Если крупные — то больше. Игорь Кожевин советует рассмотреть возможность размещения части активов за рубежом, если их размер превышает 300 тыс. долларов. Это будет менее доходное вложение, но зато более надежное и ликвидное. Часть средств стоит вложить в безопасные активы, например, казначейские бонды правительства США. Часть — в более рисковые, но доходные инструменты, такие как акции. При этом нужно понимать, что любой доход связан с риском. И чем выше доходность обещают по конкретному инструменту, тем больше рисков несет инвестор.

Юрий Прус, основатель компании по прямому финансированию Advance Finance Alliance – AFA, придерживается мнения, что люди инвестируют в то, что им понятно и близко. Причина тут проста — человека пугает неизвестность, он вряд ли будет вкладываться в инструмент, о котором имеет мало информации и риски которого не может оценить в полной мере. А с привычными вещами наоборот — люди охотно инвестируют в понятные вещи, потому что знакомы с рынком. Яркий пример — недвижимость. Много людей знакомы с этим рынком, готовы инвестировать в новостройки или же во вторичный рынок. При этом не обязательно инвестировать именно в жилье. Компания Юрия работает над проектами, связанными с инвестициями в коммерческую недвижимость. Этот рынок существенно отличается от рынка жилья. На нем ощущается нехватка предложений из-за того, что инвестиции в коммерческую недвижимость более долгосрочные.

Дмитрий Кононец, соучредитель и управляющий партнер первого мультисемейного офиса — компании 1st Family Office, также считает, что инвестирование в жилую недвижимость — это не самый оптимальный вариант. По его словам, прямые инвестиции в недвижимость — это не ликвидно, поскольку сложно забрать деньги и выйти из инвестирования. Сначала нужно найти покупателя, договориться о продаже, заключить сделку, все оформить и т. д. При этом недвижимость в Украине, с учетом сопутствующих расходов, будет приносить в районе 5% годовых. А на такую доходность есть более ликвидные предложения.

Конечно, можно получить прибыль и в 25%. Но речь тут идет о высокорисковых инвестициях. Таких, к примеру, как вложения в чужой бизнес. Учитывая риски, подходить к таким инструментам следует весьма осторожно. Это игра ва-банк!

Участники встречи рассказали о собственных инвестиционных портфелях. Дмитрий Кононец, например, инвестирует в Соединенных Штатах и в Украине. Рассказал и об общих западных тенденциях. Так, например, состоятельные американцы вкладывают в акции быстрорастущих технологических компаний, недвижимость и бонды. И с них стоит брать пример. В США Дмитрий Кононец инвестирует в индексный фонд S&P 500, который объединяет в себе ТОП-500 компаний штатов. Доходность по этому инструменту составляет около 6% годовых. Также он вкладывает в казначейские бонды правительства США с доходностью 2% годовых. В Украине Дмитрий Кононец инвестирует в облигации внутреннего государственного займа в гривне сроком три и шесть месяцев. Кроме высокой доходности и освобождения от уплаты НДС, они хороши тем, что имеют высокую ликвидность. Также Дмитрий дает займы под залог недвижимости. По его словам, все эти инструменты обеспечивают баланс между ликвидностью, доходностью и надежностью.

Игорь Кожевин также придерживается принципа разделения активов. Имея опыт работы в банковской сфере, он представляет и понимает риски, связанные с банковской деятельностью. И, соответственно, разбирается, куда и во что стоит инвестировать. У Игоря Кожевина имеется счет в зарубежном банке, ряд облигаций украинских финансовых компаний, депозиты в отечественных банках, облигации внутреннего государственного займа, и небольшая часть вложена в золото. Таким образом, Игорь соблюдает принцип диверсификации активов и баланс между надежностью и доходностью.

А вот Юрий Прус все свободные средства вкладывает в развитие собственного бизнеса. Для него это, в первую очередь, вопрос этики и взаимоотношений с клиентами. По его словам, в бизнесе, которым он занимается, краеугольным камнем является репутация. Поэтому Юрий Прус никуда не вкладывает, кроме как в развитие компании, которую основал сам. У него нет других бизнесов, он считает не этичным перед клиентами вкладывать средства куда-либо еще.