Время собирать… деньги

Действительно, что может быть более выгодным, чем коллекционировать деньги – разве что сами деньги.

Есть традиционные способы инвестирования, есть альтернативные, а есть – прекрасные. И это не шутка – поскольку инвестиции в монеты как нумизматическую ценность могут приносить в долгосрочной перспективе доход в размере 193%! Эти данные по итогам 2018 года приводит международная компания Knight Frank Luxury Investment. Такой доход за период в 10 лет могут принести разве что элитный виски, дорогое вино и коллекционный автомобиль. Как начать собирать монеты, какие монеты собирать, где покупать и кому доверять – на эти вопросы для читателей Family Office помогла ответить начальник управления Premier Banking Укргазбанка Александра Мороз.

«Да, и это реальность, – начала свой рассказ Александра. – Монеты занимают второе место в рейтинге альтернативные инвестиций. Монеты интересны для инвесторов, так как могут расти в цене при постоянном повышении показателей номиналов монет, что позволяет получить доход от данных инвестиций».

Немного истории

Куда ж без нее – цикличность нашей жизни подсказывает, что именно так мы будем знать главные достоинства и риски наших инвестиционных вложений.

Начинали собирать монеты еще в Древнем Риме, хотя сегодня вряд ли кто-то сможет утверждать, что это было коллекционирование. Может, просто на «черный день» откладывали? На самом деле люди собирали монеты из-за их ценности с момента их появления. Так, остались документальные свидетельства, что император Август ценил старые и иностранные монеты и дарил их своим друзьям во время праздников. Клад, найденный в древнеримском поселении Види (ныне район города Лозанна, Швейцария), содержал около 70 золотых монет, причем все разных типов, что может означать – их собирали не просто ради ценности как платежного средства.

Коллекционирование монет за их эстетическую (художественную) ценность появилось гораздо позже, а популярным стало к концу Средневековья (XIV век) и в раннее Новое время. Первым известным истории коллекционером слыл некий Петрарх, живший в 1300-е годы в Италии. Основу его сокровища составляли старинные монеты. Коллекционерами в эпоху Возрождения были Римский папа Бонифаций VIII, император Священной Римской империи Максимилиан, французский король Людовик XIV, император Фердинанд I, Генрих IV во Франции. Впечатляющий список королей, не правда ли? Именно поэтому коллекционирование монет и по сей день называют «хобби королей».

В целом коллекционирование монет практически всегда остается привилегией обеспеченных людей, но в XIX веке это занятие приобретает научный и системный поход – именно тогда возникла нумизматика. Коллекционирование монет становится все более популярным занятием, появляются выставки монет, монетные аукционы, торговые дома, специализирующиеся на торговле монетами.

«Так происходит и сегодня, – подчеркивает Александра Мороз, обращая внимание своих состоятельных клиентов на достойное инвестиционное увлечение. – Лидерами нумизматических коллекций, безусловно, являются музеи. Так, собрание Национального музея американской истории в Вашингтоне насчитывает около 1,6 млн экспонатов, Британский музей в Лондоне – 650 тыс., Королевский кабинет монет в Стокгольме – 600 тыс., Музей истории искусств в Вене – 500 тыс., Национальная библиотека Франции – тоже 500 тыс. Список можно продолжать и продолжать.

Но есть и частные коллекции, вошедшие в историю коллекционирования. Например, американский финансист Луи Элиасберг в период с 1925-го по 1970 год собрал все выпущенные на тот момент монеты США со всеми разновидностями клейм. Он стал единственным частным коллекционером, чьи сеты монет прошли грейдинг (сертификацию) PCGS — наиболее авторитетной профильной организации и были официально слабированы (от англ. slab — так называют герметичный и прозрачный пластиковый контейнер, куда монету, прошедшую сертификацию, помещают после экспертизы. – FO).

Коллекция Элиасберга включала как монеты, никогда не бывшие в обращении, так и те, что в ходу до сих пор, – продолжает захватывающий рассказ Александра, – а также экземпляры с заводским браком. Коллекция продавалась на трех специализированных аукционах в 1982-м, 1996-м и 1997 годах, выручка составила $57 млн.

Еще одна внушительная коллекция была собрана Джоном Джей Фордом младшим: с 1950-го по 2000 год он не только собирал золотые монеты, первые выпуски и медали, но и составлял детальный каталог. По этому каталогу в 2003 году прошла серия из 21 аукциона и было продано почти 11 000 лотов на общую сумму $56 млн.

Третьим в рейтинге самых известных нумизматов стал Фарук I, король Египта и Судана (1936-1952). Основой его коллекции стала тысяча долларов, в 1940 году привезенная в Египет из США несколькими дилерами и полностью состоявшая из редких монет. Представьте себе – $1000 монетами?! Однако если знать, что в 1954-м на Sotheby’s цена одной такой монеты из этой тысячи превысила $1 млн, то, думаю, жизнь заиграет для ее обладателя яркими красками».

С чего начинается коллекция

Коллекционирование монет – одно из самых конкурентоспособных хобби. От чистой нумизматики, в которой коллекции монет хранят практически как тайну за семью печатями, коллекционирование как инвестиция отличает цель приобретения монеты – для дальнейшей перепродажи после некоторого ожидания роста стоимости монеты.

«Обычно коллекционерами монет становятся случайно – подарили красивую инвестиционную монету, оставили коллекцию монет в наследство, купил необычный подарок, понравившийся самому, увлекся историей какой-либо страны либо определенным направлением в живописи, архитектуре, народных обычаях, самолетостроении и т.д., – улыбается наш финансовый советник. – Именно настолько разнообразна тематика монет, представленных различными монетными дворами, в том числе Банкнотно-монетным двором Нацбанка Украины.

Главные отличия монет – это их предназначенность. Есть памятные монеты, в частности НБУ, которые украсят любую коллекцию. Они выпускаются (эмитируются) в тематических сериях, например, «Знаки Зодиака», «Украинский балет», прославляют выдающихся украинцев в различных сферах, посвящены годовщинам знаменательных событий и отечественным достопримечательностям, в том числе архитектурным. Выпускаются эти монеты в золоте и серебре, биметаллические, в нейзильбере и как сплав на основе цинка. Это определяет и разницу в их стоимости: самая дорогая монета – естественно, из золота, самая недорогая – из сплава. Однако, как правило, такие монеты и памятные медали из сплава или нейзильбера имеют достаточно ограниченный тираж, поэтому сразу после выпуска становятся раритетами, что также влияет на их рыночную стоимость. Все памятные монеты НБУ представлены в каталоге на сайте банка.

Определение инвестиционных монет уже заложено в самом названии. Их выпускают разные монетные дворы, в том числе и Нацбанка. Украинская инвестиционная монета «Архистратиг Михаил» чеканится в пяти весовых вариантах в золоте и серебре. За все время ее реализации она ни разу не упала в цене и украсит любую коллекцию, да еще и прибыль принесет. Стоимость этих монет может меняться ежедневно, поэтому перед приобретением рекомендую заглянуть на наш сайт, где котировки всегда актуальны.

Монеты иностранного производства, или тезаврационные монеты, – подчеркивает Александра, – это не просто выгодное вложение денег. Это прекрасный оригинальный подарок, при этом тут возможно учесть увлечения историей, живописью, романтикой, охотой и многим-многим другим. Всего и не перечислить! И даже для детей можно приобрести познавательный набор из 9 серебряных монет «Солнечная система».

Первые шаги

Итак, вы увлеклись столь достойными инвестициями и решили начать приобретать экземпляры в вашу коллекцию. С чего начать?

«С поиска торговца монетами, которому можно доверять и от кого можно принимать советы, – предостерегает Александра Мороз и рекомендует все-таки покупать монеты прежде всего в банке или на официальных нумизматических аукционах. – Полезным будет и вступление в клуб коллекционеров, который может функционировать опять же при банке или нумизматической торговой площадке. Опыт профессионалов при данном инвестировании особенно ценен.

Нумизматические аукционы – главная торговая площадка этого рынка. Нумизматические торги сегодня регулярно проходят во всех крупнейших аукционных домах. Так, общий оборот Hеritage Auctions – основной аукционной площадки по реализации редких монет США – в 2018 году составил $826 млн, а сумма рекордной продажи серебряного доллара 1804 года в этом же году – $2,64 млн!

Безусловно, не все состоятельные коллекционеры-инвесторы готовы афишировать свою заинтересованность на открытых торгах. В таких случаях обращаются к дилерам, которые находят нужную монету, используя свои связи и контакты в нумизматическом сообществе. Если же это не удалось, что бывает достаточно часто, так как коллекционных монет в хорошей сохранности больше по понятным причинам не становится, дилерам также приходится покупать нужные предметы на аукционах. Однако очень важно при этом обращать внимание на провенанс монеты, т. е. из чьей коллекции она происходит, на каких аукционах продавалась и т. д. Лучше собирать именно коллекцию, пусть и небольшую по объему, но имеющую определенные структурные признаки: подборка номиналов по годам, по монетным типам, по периодам и др. Это гораздо дальновиднее, чем бессистемно «выхватывать» отдельные раритеты, – делится секретами коллекционирования финансистка. – Важно также следить за рыночной конъюнктурой: если какой-нибудь монетной разновидности длительное время не было на рынке, она скорее всего вызовет ажиотаж у нумизматов и инвесторов, что напрямую отразится на ее цене. Кроме того, нельзя инвестировать значительные средства в монеты, не поинтересовавшись историей их создания, ролью в денежном обращении своей эпохи и т. п. Прежде все-таки инвестируйте в коллекцию свое время – ваши затраты в таком случае окупятся с лихвой».

Тем же, кто решит попытать счастья на зарубежных аукционных площадках, стоит знать, что при пересечении границы старинные монеты, боны, банкноты и ценные бумаги старше 50 лет подпадают под действие тех же законов о вывозе/ввозе культурных ценностей в Украине. Если монета таковой считается, то для ее перемещения необходимо разрешение Министерства культуры и документ, подтверждающий право собственности на эти ценности. Вообще с точки зрения таможенных и налоговых процедур в покупке монет есть много нюансов. Многие не знают, например, что при пересылке антикварных монет по почте наступает уголовная или административная ответственность. Но есть и приятные моменты. Например, в отношении золотых монет: в аукционных каталогах вы найдете пометку о том, что по статусу они приравниваются к золотым слиткам, а значит, не облагаются НДС.

Сертификат подлинности

При такой творческой инвестиции существует еще один риск – это подлинность коллекционных монет. Возросший уровень качества подделок, современные технологии (например, литье под давлением в выплавляемую форму, гальванопластика и т. д.) позволяют получать такие копии монет, например, периода эпохи Просвещения, для выявления неподлинности которых необходима экспертиза самого высокого уровня, с применением сложного оборудования. Как же определить подлинность монет?

«Чтобы превратить коллекционные монеты в обычный рыночный продукт, в США изобрели институт грейдинга, – рассказывает Александра Мороз. – Крупнейшие и самые авторитетные грейдинговые компании, PCGS (Professional Coin Grading Service) и NGC (Numismatic Guaranty Corporation), проводят экспертизу и, если признают монету подлинной, запечатывают ее в прозрачный пластиковый номерной контейнер – слаб. Запечатанные в слабы монеты имеют рыночные котировки.

Ценность монеты определяется, помимо ее подлинности и редкости, степенью ее сохранности. Последняя чаще всего зависит от способа чеканки и ее истории (в земле, например, найти непоцарапанную монету без патины или налета практически невозможно). При этом в профессиональной среде существует некая терминологическая путаница. Так, в описаниях монет аббревиатура UNC может указывать как на способ чеканки, при котором монеты получают равномерную матовую поверхность, так и на ее идеальное состояние. Если имеется в виду последнее, то это означает, что монета не была в обращении (анциркулейтед): сразу после выпуска ее поместили в слаб, и она не имеет повреждений. Такие монеты тоже имеют свою градацию, уже по степени блеска поверхности (самым лучшим считается штемпельный блеск).

Слово Proof в описании указывает на тип чеканки: основная поверхность имеет зеркальный блеск, а все рельефы матовые. Но наряду с этим многие эксперты обозначают словом Proof и состояние монеты — инвестиционно привлекательное. Но в любом случае отличное или хотя бы хорошее состояние — качество, необходимое для конкурентоспособной коллекционной монеты.

Часто начинающие коллекционеры не придают значения мелким выбоинам и царапинам на поверхности монеты, ориентируясь при покупке лишь на ее цену. Но с опытом приходит понимание, что от состояния монеты зависит как ее ценность для коллекции, так и ликвидность при последующей продаже. То есть в дальнейшем монету в отличном состоянии продать или обменять безусловно легче. Дефекты могут быть самые различные – забоинки, царапины, затертое изображение, дыры, которые проделывали в монетах, чтобы использовать их как украшения или подвески к иконам, следы неумелой чистки или реставрации (это сразу снижает цену монеты в десятки раз).

В разных странах критерии оценки сохранности монет могут несколько различаться, но наибольшее распространение в мире получила система американца Уильяма Шелдона, предложившего оценивать состояние монеты по 70-балльной шкале, – подчеркивает Александра. 

И все же, несмотря на все трудности и риски, рынок инвестиций в монеты во всем мире растет и становится все более доходным – игроков все больше, цены все выше. Например, самая дорогая на сегодняшний день монета стоила своему владельцу более $10 млн! Такой рекорд был зафиксирован в 2013 году при продаже серебряного доллара 1794 года, известного под названием The Flowing Hair Silver Dollar. Этот доллар-чемпион менял своих владельцев 10 раз. И его цена на аукционе Stack`s Bower Galleries сопоставима с суммами, которые отдают за шедевры живописи и уникальные ретро-автомобили. Достойное вложение капитала, поэтому советую попробовать нашим состоятельным клиентам такие инвестиции, доверяя помощи профессионалов Укргазбанка».

И да пребудет с вами инвестиционная удача!